基建扩张这块“肥肉” 应该怎么吃?

导读:
2019年初以来,多地密集披露2019年的投资计划,比如河南省透露,2019年将实施重点项目910个,总投资3.1万亿元。河北省计划安排885个重大项目,总投资2.07万亿元。

基建规模的扩大,或多或少对家居建材行业都有拉动。

为什么会产生拉动作用?背后的原因有几点:

(1)有些基建项目,本身需要采购大量建材,部分行业的订单会因此增长;

(2)基建扩张,大量从业者的收入会提高,赚钱了就可有条件置业安家,改善居住品质,房子会装好一些,进而带动家居建材与装修的需求。

当然,必须清醒地认识到,蛋糕往往只属于少数人,能拿到基建采购订单的难度不小,部分有经验有资源有背景的公司,占了大头。

一桌子盛宴,能够入席的不过都是那些老玩家,新生力量想挤进去,得费不少功夫。但并不是毫无机会,我们从每年房地产500强的首选供应商里看到,有些新生力量确实是挤进去了,佩服!

有时候还可能遭遇长时间的欠账,对企业的资金考验不小。所以,基建扩张确实扔了一块肉给大家,但能不能吃下,还得凭自己的能力。

从目前披露的情况看,各地基建项目主要包括铁路、公路、机场、水利、能源等传统基建,同时包括光纤、5G等通信领域的新型基建。

援引光大证券的数据, 从国际比较来看,中国在交通、能源、通信等方面的密度和人均水平仍然偏低,公路密度约是世界均值的70%,铁路密度约是世界均值的60%。

从质量来看,2017年中国基建总体上排名第46位。区域不平衡问题比较严重,东部地区的基础设施总量、密度和人均水平均明显高于中西部地区。

近年来,区域下沉和领域优化是大势所趋,投资向中部等人均基础设施存量较低(2012-2016年陕西增速是广东的2.5倍)和行政层级更低的区域(2001-2016年村庄投资强度高于城市14个百分点)发展。

从需求端来看,2018-2020年中国基建投资名义增速较合理的区间大约为6-10%。

大材研究分析认为,提振欠发达地区与农村的基建水平,预计是未来数年里的工作重点,建议相关材料的厂商可以多加关注。

交通银行首席经济学家连平认为,由于目前基础设施投资总额已经超过17万亿元(不含电力超过14.5万亿元),较大的基数使得基建投资增速难以回归到很高的水平,但仍然有较大增长空间。

预计2019年基建投资增长10%,成为拉动投资的关键力量,预计固定资产投资约增长5.8%。

从中长期来看,“一带一路”建设、长江经济带等区域经济发展、中西部地区开发、新型城镇化和城市群建设都将带来持续增长的基建投资需求。

2019年初以来,多地密集披露2019年的投资计划,比如河南省透露,2019年将实施重点项目910个,总投资3.1万亿元。河北省计划安排885个重大项目,总投资2.07万亿元。

广东省安排1155个重点项目,总投5.82万亿元。四川计划抓好700个重点项目,确保固投增长10%。而成都拿出了1090个重点项目,总投资超过3.4万亿元。

天津、上海、湖北、北京、陕西、广东等省市,都已经出炉了2019年的重点项目建设计划,投资基本上都是万亿规模。

对市场的拉动作用已经有所显现,比如建筑行业,大部分以基建施工为主的公司,新签订单回暖,像中国电建、葛洲坝等公司2018年第四季度新签订单增长60%以上。

做公装的金螳螂,2018第四季度新签订单金额高达107.36亿元,其中公装52.82亿元,住宅48.52亿元,设计6.02亿元。

延伸阅读2018年全国建材家居终端市场回顾及2019年市场展望

有人觉得基建投资再扩张,可能会导致重复建设、资源浪费,甚至是通货膨胀,其实要看钱怎么用,项目往哪些地方投。

目前经济较发达地区的基建,相对完善,但往欠发达地区走,基建的短板就相当明显了。

还有很多县乡镇的道路都没修好,很多还是单行道,连错车都难。很多县还没有通高速公路,2017年,中国高速公路里程13.7万公里,比美国要低。

农村的卫生厕所改善现在才刚刚开始,任重而道远,同时意味着,留给瓷砖、洁具厂商们的机会空间还比较大。

此前,中央8部委的要求是,到2020年,东部地区、中西部城市近郊区等有基础、有条件的地区,基本完成农村户用厕所无害化改造。

一些省市今年出台了专门的指导意见,比如四川省,要求到2019年底做到农村户用卫生厕所普及率达70%以上,力争90%以上行政村至少有1处公共厕所。

一些卫浴洁具企业已加入该项计划,拿出了自己的方案与产品,比如九牧、东鹏、惠达、鹰卫浴、箭牌等等。

不过,都还在探索与起步阶段,还没有出现厕所革命里的领先级服务商,大家都有机会,抓紧行动。

(原标题:中国基建空间还有多大?能拉着家居建材行业跑多远  作者:邓超明)